为深入贯彻资本市场改革发展决策部署，落实证监会关于加强中小投资者保护的工作要求，我司结合跨境物流行业特性与经营实际，开展合规治理专项学习，系统普及证券期货知识，提升投资者风险防范意识，助力构建规范有序的资本市场生态。

  一、法规核心原则学习

  夯实合规经营的法理根基，重点围绕三大核心制度展开：

  • 《证券法》——信息披露与风险自担：明确上市公司“卖者尽责”义务，确保信息真实、准确、完整，充分揭示风险；同时强调投资者“买者自负”，自行承担投资风险。

  • 《公司法》——关键少数责任与股东保护：压实董监高忠实勤勉义务，明确控股股东、实控人侵权赔偿责任，强化中小股东知情权与参与权。

  • 《上市公司治理准则》——治理架构与投资者关系：保障股东平等权利，健全内控与风险管理，建立有效的投资者沟通机制。

  二、内幕交易及“老鼠仓”行为警示教育

  在夯实法规认知的基础上，聚焦市场高发的违法违规行为，开展专项警示教育。

  （一）什么是内幕交易？

  内幕交易是指内幕信息知情人或非法获取内幕信息的人员，在信息尚未公开披露前，利用该信息买卖公司证券，或泄露该信息、建议他人买卖证券等行为。

  公司内幕信息范围包括：重大合同、业绩数据、资产重组、股权调整、重大投融资、高层人事变动、重大诉讼等未公开披露的重大事项。

  （二）什么是“老鼠仓”？

  “老鼠仓”指金融机构从业人员利用职务便利获取的未公开信息，抢先于公司或客户账户进行交易，将利润非法转移至个人账户的行为。

  上市公司应主动防范，在委托理财、员工持股计划等业务中严格规范信息隔离与交易管控，防止非公开信息被不当使用。

  （三）违法行为主要特点：

  1. 上市公司并购重组、控制权变更等重大事项推进期间，内幕交易处于多发易发态势。

  2. 上市公司内部人利用信息优势实施内幕交易屡有发生，外部人员通过刺探、打探消息跟进交易的问题较为突出。

  3. 内幕信息管理存在薄弱环节，信息泄露与传递呈现扩散化、链条化趋势。

  4. 内幕交易手法日趋隐蔽，行为人利用场外期权、可转债、沪港通等跨市场、跨境工具实施交易，识别和查处难度加大。

  5. 内幕交易涉案金额持续攀升，移送刑事追责的案件数量明显增加。

  （四）违法行为主要危害：

  1. 破坏资本市场信息公平公开、地位平等、机会均等的基本原则。

  2. 违背对公司和股东的忠实诚信义务，丧失职业操守与道德底线，侵蚀市场诚信根基。

  3. 侵害广大投资者的知情权和财产权，助长盲目打探消息、投机炒作的不良风气。

  4. 扰乱上市公司股票价格发现机制，弱化资本市场优化资源配置的功能，甚至可能影响市场稳定运行。

  合规治企非一日之功。后续，公司将持续开展投资者教育与保护工作，常态化普及投资固有属性，引导投资者理性投资、依法维权。公司将密切跟踪法规政策动态更新，把合规意识全面融入信息披露、投资者沟通及资本运作各环节，切实维护公司及全体投资者的合法权益。